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e星球前瞻|從連接器市場發(fā)展看行業(yè)巨頭如何輾轉(zhuǎn)騰挪

編輯:songqiuxia 2018-12-24 15:16:03 瀏覽:779  來源:中華顯示網(wǎng)

連接器作為電子電路中連接的橋梁,廣泛應(yīng)用于包括數(shù)據(jù)通信、電腦及周邊、消費電子、汽車、工業(yè)、醫(yī)療、航空航天及軍事等不同領(lǐng)域。根據(jù)Bishop & Associates數(shù)據(jù)顯示,連接器的全球市場規(guī)模已由2009年的343.90億美元增長至2017年的601.16億美元。

 

從區(qū)域分布來看,全球連接器市場主要分布在北美、歐洲、日本、中國、亞太(不含日本和中國)五大區(qū)域,這五大區(qū)域占據(jù)了全球連接器市場90%以上的份額。近年來,由于受到全球經(jīng)濟波動的影響,北美、歐洲和日本連接器市場增長緩慢,甚至出現(xiàn)了下滑態(tài)勢,而以中國及亞太地區(qū)為代表的新興市場呈現(xiàn)強勁增長,成為推動全球連接器市場增長的主要動力。

 

 

*2017年全球連接器市場占有率

 

中國連接器市場發(fā)展

2009年,中國連接器市場規(guī)模僅約為67.67億美元,到2017年猛增到190.82億美元,成為全球最大的連接器市場。雖然我國連接器行業(yè)起步較晚,連接器市場集中度較低,行業(yè)技術(shù)水平與先進國家技術(shù)水平相比仍有一定差距,但我國連接器行業(yè)空間廣闊,發(fā)展?jié)摿薮?,未來有非常大的提升空間。

 

并購重組提升行業(yè)集中度是國際連接器龍頭企業(yè)發(fā)展的重要路徑。在全球連接器產(chǎn)業(yè)近三十年的高速發(fā)展期,連接器廠商和客戶的戰(zhàn)略合作關(guān)系相對穩(wěn)定,企業(yè)的并購重組非常頻繁,行業(yè)集中度提升迅速,擁有足夠資金和較強研發(fā)能力的公司通過自身成長和外延并購持續(xù)提高市場份額。

 

當(dāng)下,世界前十大連接器企業(yè)的市場份額已經(jīng)從上世紀(jì)80年代的38%提升至2017年的61.0%左右,其中前三名TE ConnectivityE66508)、安費諾(E66523)、莫仕)就占了三成以上。

 

 

*全球連接器行業(yè)前十廠商市場份額對比圖(%

 

目前,全球前三大連接器廠商分別是TE Connectivity、安費諾和莫仕,2016年合計占據(jù)連接器市場近1/3的市場份額。這三大廠商逐步發(fā)展壯大的過程是并購整合對連接器產(chǎn)業(yè)和企業(yè)的影響的最佳詮釋。

 

從它們的發(fā)展歷史來看,并購是拓展業(yè)務(wù)范圍和增加營收的重要途徑。由于Molex已退市,以下將介紹TE ConnectivityAmphenol的并購發(fā)展。

 

TE Connectivity(泰科 E66508是全球最大的連接器生產(chǎn)廠家,連接器行業(yè)的唯一入圍世界500強的企業(yè)。它是一家全球化的電子組件、網(wǎng)絡(luò)解決方案、特種產(chǎn)品及海底通訊系統(tǒng)供應(yīng)商,公司設(shè)計和制造的約50萬種產(chǎn)品,用于連接和保護觸及生活各個方面的產(chǎn)品中的電源和數(shù)據(jù)流。主要產(chǎn)品應(yīng)用在消費類電子,電力,醫(yī)療,汽車,航空航天以及通訊網(wǎng)絡(luò)方面。

 

TE Connectivity整個業(yè)務(wù)就是在19992002年間通過收購發(fā)展起來的,當(dāng)時泰科國際(Tyco International)分別收購了AMP、Raychem、西門子的電機零組件部門以及Thomas & BettsOEM部門,這就是TE Connectivity最初的雛形,作為泰科國際的一個子部門運作。

 

TE Connectivity2007年從泰科國際分離出來之后,就成為世界上最大的電子連接元器件廠商,2017年其營收規(guī)模達(dá)到131億美元。其原有的優(yōu)勢主要是在汽車領(lǐng)域,所以泰科的收購主要集中于工業(yè)連接器、通信連接器等領(lǐng)域。通過幾次大手筆的收購(如2010年對ADC的收購以及2012年對Deutsch Group SAS的收購),TE Connectivity的業(yè)務(wù)范圍得到擴充,原來的短板也得到了彌補。

 

TE Connectivity并購整合后,盡管營收增長并不是特別顯著,但得益于工業(yè)連接器等產(chǎn)品良好的盈利能力,整體的經(jīng)營效益仍出現(xiàn)了明顯改善。

 

Amphenol安費諾公司(E66523是手機連接器第一大廠,最擅長精密接口連接,如SIM卡連接器,SD卡連接、USB連接、HDMI連接、RF轉(zhuǎn)換等。近年通過合并收購了全球很多頂尖的連接器廠家。產(chǎn)品拓展覆蓋了軍工,航空,航天,通信等方面。

 

2003年到現(xiàn)在,安費諾每年都會至少完成一次收購,幾乎每年并購都占其現(xiàn)金用途中的主要部分,2003-2017年期間,并購所用資金總額占公司所配置現(xiàn)金總額的50%以上。并購大多數(shù)是為了橫向拓展連接器業(yè)務(wù)領(lǐng)域,使得連接器業(yè)務(wù)快速提升,這也是其營業(yè)收入保持高增長的主要原因。

 

不難看出安費諾公司通過收購,已立足于自身計算機及移動設(shè)備連接器龍頭地位,積極拓展連接器其他應(yīng)用領(lǐng)域業(yè)務(wù),而這些收購公司的業(yè)務(wù)大多數(shù)集中在四大連接器主流應(yīng)用領(lǐng)域:汽車、通信、工業(yè)、軍工航空。而通過外延并購,安費諾逐漸確立了在汽車、通信、工業(yè)、軍工航空等領(lǐng)域優(yōu)勢,進一步改善了公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu),提升了公司盈利能力。

 

*安費諾四大應(yīng)用領(lǐng)域并購的主要連接器公司及數(shù)量

 

從國外主要連接器廠商的經(jīng)驗來看,與它們的發(fā)展相伴隨的是持續(xù)的并購與整合。通過有針對性的并購,幾大廠商拓展了各自的業(yè)務(wù)范圍,獲取了新的產(chǎn)品與客戶,彌補了自身原來的不足,從而在連接器多個細(xì)分領(lǐng)域都取得了相對優(yōu)勢的地位,實現(xiàn)了快速的發(fā)展。

 

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*以上排名不分先后

 

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