首先來看各地區(qū)營業(yè)額，全球總體的面板營業(yè)額是逐年下降的，一方面是因為面板價格本身逐年下降。2016年相比2015年，下降了5%，最大的影響因素是匯率。2016年，美元增值，其它幣種貶值，直接影響了各家面板廠的營收。另一方面，2016年上半年面板價格處于較低水平，盡管下半年面板價格有所回升，但總體而言，2016年全年面板平均單價低于2015年。
分地域來看，中國大陸增長30%，日本下降16%，臺灣地區(qū)下降13%，韓國下降了6%。中國大陸能有如此大幅的增長，主要是因為產能的快速增長，所以使整個營收額快速增長。另外，中國大陸產品結構也在不斷升級，如手機方面LTPS的占比大幅提升、大尺寸方面55英寸產品大幅增長。臺灣地區(qū)、日本、韓國的營收額都是下降的，韓國營收額下降的主要原因，一是SDC關閉產線，2015年關閉了一條5代線，2016年又關閉了一條7代線；二是LGD大尺寸產能從TFT-LCD向OLED轉移，因此產能也有所折損。當然，韓國的下降幅度整體低于日本和臺灣地區(qū)，這主要是得益于韓國的產品和技術有很好的競爭力。
接下來是各廠商的營業(yè)利潤率，可以明顯看到各廠商的收益情況。先看BOE和天馬，由于中國廠商還在起步階段，技術水平還在逐步提升中，營業(yè)利潤率表現并不十分優(yōu)秀。華星光電的營業(yè)利潤率表現是非常優(yōu)秀的，主要是因為華星光電“效益最大化，成本最低化”，T1產線重點生產32英寸，T2產線重點生產55英寸，同時，還采用眾多國產化材料。SDC的營業(yè)利潤率很好，主要是它的手機OLED收益性非常好。另外，日本的JDI營業(yè)利潤率很好，主要是它的高端產品比較多，如LTPS的，供應蘋果等品牌廠商。LGD大尺寸OLED是在虧損，中小尺寸產品過多依賴蘋果，而蘋果的采購價格并不高。臺灣的兩家廠商，因為2016年年初遭遇了地震，所以整體營收是下降的，尤其是群創(chuàng)的下降幅度更大，主要是群創(chuàng)在中小尺寸方面沒有很強的競爭力?？偟膩碚f，中國廠商盈利性低于海外廠商。
這一頁是各地區(qū)廠商的出貨面積。群智咨詢（Sigmaintell）數據顯示，2016年，中國面板廠商的出貨面積同比增加32%，日本面板廠下降10%，韓國與臺灣地區(qū)基本與去年持平。中國出貨面積大幅增長的原因，最主要是因為產能擴張，2016年，BOE的重慶，華星光電的T2由70K增長至120K，CEC的南京去年三季度已經滿產達到60K，LG廣州也從120K增長到了150K。日本出貨面積的下降，主要是因為Panasonic 8.5代線的關閉，導致日本產能的下降。
這是7英寸以上大尺寸的分析，包括7英寸以上大尺寸中國區(qū)的出貨、占比的增長幅度和同比的增長幅度等三個維度。群智咨詢（Sigmaintell）數據顯示，2016年，中國7英寸以上大尺寸的出貨面積是2.47億，同比增長18%，在全球的占比達到31%。2012-2016年，中國的7英寸以上大尺寸的出貨面積增長幅度是很大的，每一年的增長幅度都很大，而且占比也在快速提升。但根據群智咨詢（Sigmaintell）的預測，2017年這一增長幅度將會減少到2%，最主要的原因是之前提到的中國廠商盈利情況并不理想。因此，2017年，中國廠商將會把精力更多地集中在提升盈利性方面，預計會增加大尺寸出貨，調整產品結構，整體的良率將會受到一定影響，因此，出貨方面量的提升不會太大。
接下來是TV面板在全球各地區(qū)的占比。中國大陸的TV面板出貨2016年達到30%，臺灣地區(qū)和韓國都在下降。主要原因還是中國大陸B(tài)OE、華星光電等產能的增長，使得TV面板出貨大幅增長。臺灣地區(qū)因為2016年年初的地震，影響了整體的出貨。
我想著重強調一下中國廠商在大尺寸面板出貨方面的成就。在TV面板方面，尤其是在48英寸以上，中國廠商有非常大的增長，主要是因為華星光電T2產能，從70K擴展到120K，而T2產線重點是生產55英寸。臺灣地區(qū)和韓國是下降的。韓國48英寸以上TV面板出貨下降，主要是因為2016年年初三星進行曲面相關產線改造，造成韓國占比的萎縮。
上圖我們統計的是各廠商產線建設、量產的情況。到2020年，群智咨詢（Sigmaintell）預計，中國將有15條TV面板面板生產線。新增的8條產線，7條在中國，其中10.5代線4條（BOE、華星光電、富士康），8.6代線3條（惠科、CEC 2條），8.5代線1條（BOE）。另外，LG在坡韓國州還有1條10.5代線。到2020年，整個中國已建和在建的TV面板生產線共計15條，包括12條8.5代線和3條10.5代線。到2020年，TV面板的生產將集中8.5代、10.5代等高世代線，因此中國將更適合TV面板的生產，具有更強的競爭力。
接下來看一下，中國TV面板的自給率，這里統計的是中國TV的面板廠商和品牌廠商所采購的量。中國政府希望中國TV面板的自給率要達到80%，根據群智咨詢（Sigmaintell）的測算，到2020年，中國TV面板的自給率將達到70%，距離政府的目標還有一定距離。2015年和2016年在40%-50%之間，2017年開始將會穩(wěn)健提升，到2020年達到70%以上。這其實是中國的面板廠和整機廠之間配合的過程，不會有快速的提升，因為中國的整機廠大部分的銷售是集中在中國國內，而中國也是全球高端化TV產品最大的市場，55英寸的占比已經達到30%，UD的占比已經達到40%，中國TV整機廠對高端化產品的需求是很強的，但是中國的面板廠技術實力還在發(fā)展的過程中，所以中國的面板廠還無法真正滿足中國整機廠的需求。中國整機廠未來會越來越向海外發(fā)展，對中國面板廠產能的消耗是會呈現出緩慢而穩(wěn)健的態(tài)勢，中國TV面板的自給率也將穩(wěn)定增長。
手機方面，群智咨詢（Sigmaintell）數據顯示，2016年，中國手機面板出貨量是13億，在全球占比44%，整體上，中國手機面板出貨是在穩(wěn)健增長的。從右圖可以看出，中國手機面板仍是以a-Si LCD為主，LTPS LCD有一定的份額，2016年達到了14%。OLED才剛剛開始，我們預計中國手機OLED面板需要較長的發(fā)展時間，主要是因為OLED技術方面還比較薄弱，以及因此造成的中國廠商對OLED產能的擴充并不是非常激進，另外對上游材料、設備等的把控仍有一定的難度，因此中國手機面板出貨量的增長將比較緩慢，需要一段時間。
群智咨詢（Sigmaintell）預計，到2019年，中國將有9條OLED面板生產線，像BOE、天馬、微信諾、華星光電、Truly都有投資計劃，但是在產能規(guī)劃上相比海外都比較小，不到50K，沒有像三星G6產能規(guī)劃120K，最主要的原因還是技術不夠成熟，因此投資相對比較保守和謹慎。所以，我們認為，OLED的發(fā)展，中國仍需要一定的時間。#p#分頁標題#e#
2017年及以前，中國OELD的占比是很少的，從2018年開始，占比會有較大提升，到2020年，全球將有20%的OLED面板由中國提供，67%產自韓國。整個過程很難一蹴而就，需要一定的時間，大概2-3年的時間，進行技術積累和上游廠商競爭實力的積累。
從各地區(qū)產能的占比來看，群智咨詢（Sigmaintell）預計，到2019年會形成中國大陸、臺灣地區(qū)和韓國三足鼎立的局面。中國將會以快速的增長來壓低韓國、臺灣地區(qū)的占比。目前，中國很多產品還在起步階段，我們預計，到2019年供應面積占比將達到35%，屆時三足鼎立的局面形成，真正的競爭將從這個時候開始，變得非常激烈。值得一提的是夏普，它被鴻海收購，屬于臺灣地區(qū)，所以2017年臺灣地區(qū)的占比有明顯提升。
中國廠商的擴張，對全球面板市場而言，是機會也是挑戰(zhàn)。機會方面，中國廠商的擴張意味著將會有更多的面板提供給品牌廠商，面板將會越來越豐富。中國的投資也會給材料、設備、專利廠商帶來機遇。挑戰(zhàn)方面，群智咨詢（Sigmaintell）認為，由于產能的快速擴張，將對整個面板市場供需和價格造成比較大的挑戰(zhàn)。另外，中國廠商的收益性堪憂，今后一段時間中國廠商的收益性仍會偏低。
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