春天來了，北京的柳絮飄了，面板廠第一季賺錢了，但最近市場最熱的話題還是郭董跟川普見面了。果然，這個大新聞立刻又引起市場的熱議，媒體朋友們當然不會放過這個帶風向的機會，東南風吹向東芝半導體，西北風吹向G10．5代線的投資。套句尚書大人的話： 反正風往哪吹就往哪倒。往這兩個方向猜一定不會出錯；就這么剛好，幾天后蘋果接著宣布將投資十億美金來促進美國本土就業(yè)，這兩件事情又順理成章的被牽在一起，牽好牽滿。
宅男對半導體不熟悉，所以不予置評，但G10．5的投資？ 真心話憋在心里難受，一直以來我都認為在美國蓋面板廠基本上是天方夜譚，但這接二連三的消息的確是有讓我原本嗤之以鼻的態(tài)度有了百分之八十七的轉變，依照各位看官具備的高知識水平，想必應該也對G10．5落腳美國這件事情抱持著懷疑，所以我試著從能源消耗，政府補貼，投資金額，還有上游零組件以及關鍵設備這幾個層面來探究，究竟要完成這件事情的難度有多高，郭董跟川普兩個商人葫蘆里又在賣什么藥。
能源消耗
難度： ★☆☆☆☆
運行一座G10．5代線，每天開門就是要六～七萬立方公尺的水資源，這也是為什么惠科與云南昆明市政府簽訂的G10．5投資合作框架突然又沒了消息，反倒是跟廣西北海市政府搭上線。小時候念地理的時候還是挺認真的，記得云南是亞熱帶季風氣候，雨量充沛，且多條河流都有流經云南，原本是中國人均水資源相當充裕的地點；再加上高原地形，地勢高低起伏大，因此也造就了豐富的水力發(fā)電系統(tǒng)。然而，近年受到氣候變遷影響，降雨季節(jié)分布極度不均，年雨量過度集中在夏季的結果導致冬春兩季時云南反而面臨嚴重旱象，導致除民生用水外，工業(yè)用水也受到限縮。LCD是個高耗水耗電的產業(yè)，若沒有足夠的水電資源很難實現(xiàn)蓋廠計劃。再把鏡頭拉回美國，美國西岸特別是加州一代，人口稠密，經濟高度發(fā)展，且還有矽谷這個高科技產業(yè)重鎮(zhèn)，但同樣因旱象頻傳而不是這么適合蓋面板廠，這時候水資源相對充足的賓州也才浮上臺面。
政府補助
難度： ★★☆☆☆
再來聊聊政府補助，京東方的10．5代線投資金額人民幣400億，合肥市政府出資180億人民幣，華星的11代線投資金額約人民幣465億，深圳市政府出資80億，夏普的10．5代線投資金額為人民幣610億，目前雖沒有明確金額，但估計廣州市政府出資的比例不會低于合肥以及深圳市政府。如果把這樣的合作模式搬到美國，是否有辦法推動？ 目前呼聲最高的賓州算是財政狀況相對良好的地區(qū)，加上這里也是川普的共和黨能夠贏得美國總統(tǒng)選舉非常關鍵的搖擺州，州政府同意出資的可能性應該是挺高的；但過去中國面板廠一直為人所詬病的就是所謂的售后補貼，當項目成功量產或是銷售數(shù)字達標之后即可取得一筆費用龐大的補助，這樣的模式一直以來都有反對的雜音，反對者表示面板廠此舉算是變相的綁架政府，并且容易形成一種上下交相賊的利益結構，而在美國這種財政透明且政府受到高度監(jiān)督的國家，加上沒有人敢保證3～4年后面板還有獲利的空間的情況下，我相信這些因素都會讓美國政府對于補助這件事情裹足不前。
70億美金
難度： ★★★☆☆
一座G10．5的基本投資金額為是人民幣400億（越晚宣布蓋廠的廠商，花的錢越多），依現(xiàn)在的匯率換算約美金58億；由于美國人力和物價都比中國高上許多，所以一開始鴻海表態(tài)在美國的投資金額是美金70億。姑且不論廣州G10．5的投資金額（估計政府出資比例會相當高），別忘了鴻海一年前才花了美金35億買下夏普，這70億要去哪里籌資？ 因此，找到適當?shù)暮献骰锇楹苤匾?；滿手現(xiàn)金又是鴻海緊密合作伙伴的蘋果自然而然被點名，成為最門當戶對的潛在投資者；但小腦筋仔細想想，蘋果的主力產品是IPhone，IPhone占其營收約六成左右，要它拿錢投資G10．5這種超大世代面板廠，經濟切割尺寸都在55”以上的”電視”面板，不會覺得好像哪里說不通嗎？ 正所謂術業(yè)有專攻，賣行動裝置的蘋果如果今天投資的是LTPS 甚至是AMOLED六代線，才會來得更有說服力。
上游零組件
難度：★★★★☆
偏光片由于材積小，運送上沒有什么問題，因此日韓等一線廠商對于過去美國設廠顯得興趣缺缺；美國有8吋晶圓廠，也許設計規(guī)則不同，又或生產成本高于中臺韓三地的晶圓廠，但驅動IC在美國制造的可行性相對是高出許多；背光應該是由夏普自制，盡管光學膜，導光板，LED等耗件依舊仰賴進口，但這是個可解決的問題，那到底零組件的困難在哪？ 生產TFT－LCD最關鍵的零組件莫過于玻璃基板，現(xiàn)在有能力生產G10．5的玻璃基板廠商分別是美國康寧，日本的旭硝子以及日本電氣硝子這三間，但三間公司的玻璃窯爐都全部都集中在亞洲，而超大世代的玻璃基板因為破片問題基本上經不起長途搬運，所以中國目前三條G10．5代線基本上都有策略合作的玻璃廠商在旁搭建窯爐，靠陸運的都需如此更何況中間隔了太平洋的美國。所以必須要有玻璃廠商愿意在美國就近投資窯爐，蓋廠的可能性才有辦法提高，但最有可能的美國公司康寧顯示，已經在合肥（BOE）跟廣州（Sharp）工廠內就近蓋窯爐，現(xiàn)在要再去美國投資第三座G10．5窯爐的可能性微乎其微，除非再把美國政府拉進來和稀泥，我想勢必要有令人滿意的補助金額才有機會讓康寧點頭。
關鍵設備
難度： ★★★★★
講完零組件，怎么可以忘了設備？ LCD的Array制程順序依序為成膜＞曝光＞顯影＞蝕刻＞剝膜。
而當中的心臟一定非曝光用的曝光機莫屬。曝光機的生產制造以日本兩大光學公司Canon 以及Nikon為主，其中G10．5代線以上的曝光機目前又只有Nikon有能力生產，而Nikon光是要應付BOE／CSOT／Sharp這三條新線的設備就已經忙得焦頭爛額，最晚立項的Sharp廣州廠設備甚至要到2019年才有辦法交貨，假設美國G10．5真的要蓋，那設備的交貨點勢必會落在2020年，屆時將再次進行美國總統(tǒng)大選，誰這么有把握川普可以再次連任？ 川普是商人，郭董也是商人，很多事情一定在商言商；萬一川普沒有連任，新的美國總統(tǒng)對于美國制造這件事情又打了回票，郭董會愿意冒這么大的風險？ 我對此還是持保留態(tài)度。
說了這么多，簡直一個問題比一個問題難解決，但戲都演成這樣怎么可能最后什么投資都沒有發(fā)生？ 所以宅男還是提供幾個可能的方向讓大家思考：
第一、 如先前所提，投資項目如果改為LTPS或是AMOLED六代線也許不失為一個可行的方向，盡管投資金額低于G10．5，但至少還是有個立竿見影的效果；
第二、蘋果的10億美金其實是投資給郭董的好朋友，也就是孫正義的軟銀。軟銀當初承諾川普成立總值1000億美金的愿景基金，這個基金除了蘋果還有像是高通以及甲骨文等巨型企業(yè)的支持，鴻海出錢不出力，單純投資此基金以表心意也是可能的選項。
第三、 在這個生產已經開始用機器人取代人力的時代，若是改投資高自動化模組或是整機組裝產線，投資報酬率應該會比面板廠高出許多。#p#分頁標題#e#
如果G10．5最后真的蓋在美國了，歡迎各位回來把我的臉打腫，一定吾日三省吾身：“我想得到的，人家郭董怎么會想不到，大老板心里盤算的可是十年計劃呢”到時，還望大家不嫌棄我繼續(xù)在這邊跟各位行家聊天嗑嗑瓜子…．
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