光刻膠對中國產(chǎn)業(yè)發(fā)展有多重要？
編輯：chinafpd 2019-08-27 10:26:48
瀏覽：2614
來源：中華顯示網(wǎng)
當(dāng)前，日韓經(jīng)濟(jì)沖突仍在繼續(xù)，也未見有緩和的走勢。很多人對此次日韓掐架幸災(zāi)樂禍，行內(nèi)人卻對此次事件細(xì)思極恐。日本說一不二，此次對韓國發(fā)出的三支“箭”，箭箭致命，可謂是掐著韓國的脖子。
有人認(rèn)為，在高純度氟化氫、光刻膠、氟化聚酰亞胺三種原材料中，光刻膠最為關(guān)鍵，且要有所突破也更難。全球前五大廠商占據(jù)了光刻膠市場87%的份額，行業(yè)集中度高中，日本JSR、東京應(yīng)化、日本信越與富士電子材料市占率達(dá)到72％。那從此次事件中，我們怎么認(rèn)識與理解光刻膠對中國產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要性？
在對韓國禁運的三大類材料中，日本廠商基本處于全球壟斷地位
為何要重視光刻膠？
光刻膠的主要應(yīng)用場景有三個：半導(dǎo)體、顯示面板、PCB（印制線路板），市場占比都差不多，基本都為25%左右。對于此次的事件，我們?yōu)楹我ブ匾?？原因在于，中國在上述光刻膠的三大應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展，正如火如荼。
1、中國PCB，漸有王者之勢
研究PCB的關(guān)鍵是要搞清楚，中國在全球所處的位置。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，本世紀(jì)初，歐、美、日三個地區(qū)的PCB產(chǎn)值占據(jù)全球的75%，然而時至今日，三個地區(qū)的產(chǎn)值加起來不足20%。而中國早已一家獨大，占據(jù)著全球50%的市場份額。
在這個產(chǎn)業(yè)中，中國集人力成本、臨近市場等優(yōu)勢，成為全球PCB產(chǎn)業(yè)的聚集地，產(chǎn)業(yè)從歐美日三地順利轉(zhuǎn)移至中國。甚至韓國及臺灣地區(qū)的PCB產(chǎn)業(yè)，也不得不在強(qiáng)大的吸引力之下慢慢被中國大陸吸附。
例如一家臺灣企業(yè)，為富士康鞍前馬后的世界PCB巨頭鵬鼎控股 (002938.SZ)，如今便跑到了A股上市，其新建產(chǎn)能的選址基本也都是在中國大陸。
可以預(yù)見，未來中國所形成的虹吸效應(yīng)在5G產(chǎn)業(yè)鏈的推動下還會繼續(xù)下去，PCB在全球的份額還會提高，形成PCB產(chǎn)業(yè)的寡頭格局。
2、顯示面板，躍進(jìn)一線陣營
經(jīng)過多年努力，我國大陸地區(qū)面板產(chǎn)量已位居全球第二，自主核心技術(shù)快速增長，全球產(chǎn)業(yè)話語權(quán)不斷增強(qiáng)。在面板上，中國大陸面板廠商出貨量已經(jīng)占據(jù)額全球的30%，達(dá)到0.77億片，首次超越中國臺灣的25.5%市占率，僅次于韓國排名全球第二。面板行業(yè)分析指出，2015年，中國大陸面板產(chǎn)能約4948萬平方米。
2017年，我國面板價格的高企制約了TV面板平均需求尺寸的上漲，而下半年以來價格的下降將對平均需求尺寸形成新的刺激。同時，10.5代線的產(chǎn)能開出也將顯著降低65英寸、75英寸等超大尺寸TV面板的成本，促進(jìn)銷售。我們預(yù)計TV面板平均尺寸將保持增長態(tài)勢。預(yù)計TV面板平均尺寸將從2016年的42.3英寸增長到2018年的43.8英寸，增長1.5英寸（2017年TV面板平均尺寸僅增長約1英寸）。而超過50英寸TV面板出貨量占比到2020年左右將超過35%。平均尺寸的增加將直接增加面板面積的需求，有效去化新增的面板產(chǎn)能。
2018年，我國面板價格筑底回升，顯示大尺寸電視需求保持景氣，從而帶動大尺寸面板價格走高。全球液晶電視平均尺寸持續(xù)提高：當(dāng)前全球液晶電視面板的平均尺寸約42英寸，中國液晶電視面板的平均尺寸約43英寸。全球平均電視尺寸上升1英寸，就需要1條月產(chǎn)能在9萬片以上的8.5代或以上世代面板線。隨著國內(nèi)多條10.5~11代面板產(chǎn)線投產(chǎn)，55英寸~75英寸以上超大尺寸面板供給將顯著增加。
2019年，預(yù)計是我國超大尺寸顯示的元年，各大面板廠爭相投入更多資源生產(chǎn)60英寸以上的面板，但超大尺寸面板產(chǎn)能大幅提升，還要等到2019年及以后超大尺寸面板生產(chǎn)線上線以后才能夠擴(kuò)大產(chǎn)能。
因此，在全球面板轉(zhuǎn)移之下，中國面板的光刻膠使用量會隨著面板產(chǎn)量的增加而增加。
3、半導(dǎo)體：全球產(chǎn)能大挪移
半導(dǎo)體領(lǐng)域，是中國在這三個行業(yè)中最薄弱的環(huán)節(jié)。如果說PCB產(chǎn)業(yè)是大獲全勝，幾乎把中低端應(yīng)用全吃，高端應(yīng)用全面滲透，把歐美日等PCB高端應(yīng)用的企業(yè)逼至墻角，其高端產(chǎn)品的毛利率甚至不如我們中低端產(chǎn)品的毛利率（人力成本、規(guī)模效應(yīng)使然）。
面板產(chǎn)業(yè)已具登頂基礎(chǔ)，中國是電視、顯示器的制造大國，同時也是出口大國，這帶動了一批顯示面板企業(yè)崛起，但在面板的技術(shù)上稍有落后，在技術(shù)處理水平上尚達(dá)不到最高，但攻克也只是時間問題。
唯獨在半導(dǎo)體行業(yè)，整個行業(yè)的布局都較為原始，雖然有極個別突出的，但大多數(shù)才剛剛開始起步。
半導(dǎo)體行業(yè)主要是以集成電路為主，占據(jù)了80％以上的比重，因此大家談及半導(dǎo)體的時候，基本都是在談集成電路。
集成電路的產(chǎn)業(yè)鏈又分為：原材料及設(shè)備—設(shè)計—制造—封裝測試—下游應(yīng)用。越是處于集成電路產(chǎn)業(yè)鏈下游的，國內(nèi)企業(yè)數(shù)量越多。話語權(quán)越大，產(chǎn)業(yè)鏈越向上，有影響力的企業(yè)越少。（華為在設(shè)計領(lǐng)域是個特例）
目前國內(nèi)的優(yōu)勢主要是龐大的應(yīng)用場景所帶來的市場需求，這一塊是除了美國以外最大的市場。
光刻膠在集成電路產(chǎn)業(yè)的應(yīng)用都是在制造環(huán)節(jié)，未來硅晶圓廠數(shù)量的增多也意味著光刻膠的使用量增加，隨著產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移進(jìn)程的深化，未來國內(nèi)也將成為集成電路光刻膠的主要使用地區(qū)。
似乎不管是PCB、顯示面板、集成電路，其產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移都已成為一種趨勢，對應(yīng)的光刻膠的使用需求也將呈現(xiàn)趨勢性的增長。但國內(nèi)光刻膠的供應(yīng)狀況，仍然堪憂。2015年，中國本土光刻膠產(chǎn)品，主要還集中在低端PCB光刻膠，PCB光刻膠市場份額高達(dá)94.4%，排名第二的LCD光刻膠，市場份額僅為2.7%，半導(dǎo)體光刻膠市場，更是只有1.6%，目前依然沒有太大的改觀。
此時，看著日本掐著韓國，我們不應(yīng)該僅僅當(dāng)個旁觀者看熱鬧，而是應(yīng)該居安思危，及時將中國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移這座雄偉大壩上的“蟻穴”給補(bǔ)上。
為何光刻膠這么難？
世界電子行業(yè)的發(fā)展史也同時是一部產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移史，PCB、顯示面板、半導(dǎo)體都有相似的經(jīng)歷，起源于美國、成熟于日本，部分領(lǐng)域又被韓國和臺灣反超，最終轉(zhuǎn)移到了中國大陸。這種產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的路徑，跟時代的變化和科技發(fā)展的趨勢有關(guān)，又與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)崛起有關(guān)，還與當(dāng)?shù)卣?、?dāng)?shù)孛癖娪嘘P(guān)。
一個地區(qū)的經(jīng)濟(jì)崛起，往往得益于世界科技的革新浪潮，并在當(dāng)?shù)卣疀Q策之下，高度聚焦，全民攻關(guān)新興產(chǎn)業(yè)及高端產(chǎn)業(yè)，結(jié)合了民眾對財富的渴望、強(qiáng)烈的上進(jìn)心，如此方能順利跨過中等收入陷阱，闖進(jìn)發(fā)達(dá)國家的陣營。
日本、韓國的發(fā)展過程，與中國是何其相似。但奇怪的是，這種產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移并不全面，特別是關(guān)鍵原材料領(lǐng)域，韓國和臺灣都能把集成電路領(lǐng)域的硬骨頭啃下來，小小的一個光刻膠卻不能自給自足，這又是為何？
根本原因在于，制造合格的光刻膠有多重壁壘一一技術(shù)壁壘、資金壁壘、客戶壁壘。
1、技術(shù)壁壘
半導(dǎo)體用光刻膠：半導(dǎo)體光刻膠隨著市場對半導(dǎo)體產(chǎn)品小型化、功能多樣化的要求，而不斷通過縮短曝光波長提高極限分辨率，從而達(dá)到集成電路更高密度的集積，集成電路的制程工藝水平已由微米級、亞微米級、深亞微米級進(jìn)入到納米級階段。
為適應(yīng)集成電路線寬不斷縮小的要求，光刻膠的波長由紫外寬譜向ｇ線(436nm)→ｉ線(365nm)→KrF(248nm)→ArF(193nm)→F2（157nm）的方向轉(zhuǎn)移，并通過分辨率增強(qiáng)技術(shù)不斷提升光刻膠的分辨率水平。
目前，半導(dǎo)體市場上主要使用的光刻膠包括g線、i線、KrF、ArF四類光刻膠，其中g(shù) 線和i線光刻膠是市場上使用量最大的光刻膠。市場上正在使用的KrF和ArF光刻膠核心技術(shù)基本被日本和美國企業(yè)所壟斷，包括陶氏化學(xué)、JSR、信越化學(xué)、東京應(yīng)化等企業(yè)。
LCD用光刻膠：平板顯示器中TFT-LCD是市場的主流，彩色濾光片是TFT-LCD實現(xiàn)彩色顯示的關(guān)鍵器件，占面板成本的14-16%；彩色光刻膠和黑色光刻膠是制備彩色濾光片的核心材料，占彩色濾光片成本的27%左右。
彩色光刻膠和黑色光刻膠的技術(shù)壁壘高，全世界的生產(chǎn)幾乎被日本、韓國廠商所壟斷，彩色光刻膠的主要生產(chǎn)商有 JSR、住友化學(xué)、三菱化學(xué)等公司，黑色光刻膠主要生產(chǎn)商有東京應(yīng)化、新日鐵化學(xué)、三菱化學(xué)等公司，占全球產(chǎn)量約90%。
PCB用光刻膠：PCB 光刻膠主要包括干膜光刻膠、濕膜光刻膠和光成像阻焊油墨。2006 年開始，我國成為PCB的最大生產(chǎn)國，也是PCB光刻膠的最大使用國。目前國內(nèi)的光刻膠生產(chǎn)廠家主要為合資的涂膜工廠，核心技術(shù)仍然掌握在國際大公司手中。
2、資金壁壘
光刻膠研發(fā)需要有配套的光刻機(jī)、掩膜板及其他工藝。
要知道，全球最先進(jìn)的光刻機(jī)是EUV光刻機(jī)，國際上只有荷蘭ASML公司可以制造，一臺EUV光刻機(jī)價值1億美元，且供不應(yīng)求，制程相對較差的DUV光刻機(jī)其價格也在數(shù)千萬美元。
雖然國內(nèi)還達(dá)不到研究EUV、DUV光刻膠的研制能力，但想要研制更先進(jìn)的光刻膠，那后續(xù)投入的資金規(guī)模將相當(dāng)?shù)拇蟆３伺涮自O(shè)備需要花錢，人才的聘請也需要大量的資金。這兩樣都有共同的特點，先進(jìn)的光刻設(shè)備價錢極高、高端人才的薪資也非常高，但都是供不應(yīng)求，市場稀缺的。
3、客戶壁壘
當(dāng)光刻膠達(dá)到要求的技術(shù)水平后，需要與下游客戶聯(lián)系，客戶同意后要進(jìn)行測試，這個檢測、驗證的過程一般長達(dá)2—3年，一旦合作，便會形成長期供應(yīng)關(guān)系，有新的工藝技術(shù)便會聯(lián)合研發(fā)，關(guān)系非常密切。
假如光刻膠成本占下游客戶總體成本比重很大，那么為了追求效益，下游客戶會較為積極主動要求測試，但光刻膠占總體成本比例很小，而下游客戶安排測試的時間長達(dá)2—3年，在這么長時間內(nèi)，需要安排人員跟蹤、產(chǎn)線配合，驗證成本太高。
而且，下游客戶已與其現(xiàn)有供應(yīng)商擁有良好的配臺，雙方合作多年，對方的工作流程、研發(fā)流程等都非常熟悉，貿(mào)然與一家新的供應(yīng)商合作，雙方則有許多地方需要重新磨臺，影響工作效率。
最重要的是原因，光刻膠對最終產(chǎn)品品質(zhì)有巨大的影響，如果不是特別的原因，使用原有供應(yīng)商的產(chǎn)品，其品質(zhì)基本有能夠得到保障。
因此，一般下游客戶與原有供應(yīng)商形成穩(wěn)定的合作關(guān)系后，便會長期合作下去。光刻膠技術(shù)難度大，開發(fā)需要較大的資金成本、時間成本、人力成本，且即便研發(fā)成功，下游客戶需要經(jīng)歷長時間的認(rèn)證及承擔(dān)相應(yīng)的成本，還要承擔(dān)因膠水質(zhì)量問題所產(chǎn)生一系列問題的后果。
另一方面，追趕者如果產(chǎn)品停留在研發(fā)、測試階段，后面就會面臨著巨大的鴻溝差距。因為光刻膠只有在應(yīng)用過程中才能發(fā)現(xiàn)問題，解決問題，才能不斷提升技術(shù)、工藝與產(chǎn)品水平，否則的話就會一直停留在實驗室的狀態(tài)，技術(shù)停滯不前。
這也是為什么，韓國及臺灣地區(qū)在半導(dǎo)體領(lǐng)域及其他領(lǐng)域做到了世界頂尖水平，但卻看不到其在關(guān)鍵高端原材料領(lǐng)域的身影。其實，以他們所達(dá)到的技術(shù)水平，是完全有能力攻克的，但因為擔(dān)心使用本土廠商的膠水而產(chǎn)生的品質(zhì)問題及經(jīng)濟(jì)效益問題，就主動放棄了在這方面的投入和關(guān)注。
從壁壘角度來看，原材料的研發(fā)和應(yīng)用跟不上，中國這么龐大的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移之路終究會受制于人。
據(jù)聯(lián)合國調(diào)查統(tǒng)計，我國擁有39個工業(yè)大類，191個中類，525個小類，是全世界唯一擁有聯(lián)合國產(chǎn)業(yè)分類中全部工業(yè)門類的國家。
可以這么說，世界上的東西，幾乎沒有什么是中國不能造的，只不過質(zhì)量高低、好壞的問題。
光刻膠也是一樣的。中國在光刻膠領(lǐng)域多為低端產(chǎn)品，也有涉獵中端產(chǎn)品研發(fā)和生產(chǎn)，但國內(nèi)的下游企業(yè)都不愿意使用品，基本依靠進(jìn)口。
但是自“貿(mào)易戰(zhàn)”以來，中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)及上下游已經(jīng)達(dá)成共識：能使用國產(chǎn)的，就盡量使用國產(chǎn)的。
雖然這點沒有在媒體公開宣傳，但通過上市公司年報、以及國內(nèi)企業(yè)被制裁后的反應(yīng)所推測，這點在業(yè)內(nèi)已基本成為了未公開的共識。
加之目前，國內(nèi)光刻膠在技術(shù)上有所突破，下游廠商也積極安排檢驗與測試。
隨著測試的通過，與企業(yè)形成穩(wěn)定合作，擁有穩(wěn)定現(xiàn)金流后，配合國家大力支持，將不斷向最前沿技術(shù)推進(jìn)。
國內(nèi)光刻膠企業(yè)盤點
目前A股相關(guān)上市公司主要有：容大感光（300576）、強(qiáng)力新材（300429）、廣信材料（300537）、晶瑞股份（300655）、上海新陽（300236）、飛凱材料（300398）等，這些公司主要立足于PCB光刻膠，積極布局、拓展LCD光刻膠專用化學(xué)品領(lǐng)域，同時加大半導(dǎo)體光刻膠專用化學(xué)品技術(shù)儲備。
蘇州瑞紅：蘇州瑞紅電子化學(xué)品有限公司是晶瑞股份控股子公司，深耕光刻膠領(lǐng)域多年，主要產(chǎn)品包括半導(dǎo)體用光刻膠和平板顯示用光刻膠，涵蓋紫外負(fù)型光刻膠、寬譜正膠及部分g線、i線正膠等高端品種，在國內(nèi)率先實現(xiàn)i線光刻膠的量產(chǎn)，產(chǎn)品采用步進(jìn)重復(fù)投影曝光技術(shù)，可以實現(xiàn)0.35 μm的分辨率。
北京科華：北京科華微電子材料有限公司建有國內(nèi)第一條擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的年產(chǎn)500噸i線光刻膠生產(chǎn)線，打破了我國i線光刻膠長期依賴進(jìn)口的局面。公司完成了年產(chǎn)能10噸的248nm KrF光刻膠生產(chǎn)線的建設(shè)。此外，公司研發(fā)生產(chǎn)的193 nm ArF干法光刻膠中試產(chǎn)品已完成在國內(nèi)一流集成電路制造企業(yè)的測試，計劃2017-2018年完成研發(fā)工作，2019-2020年產(chǎn)品通過客戶使用驗證，而后逐漸形成批量銷售。
北旭電子：北旭電子全稱為北京北旭電子材料有限公司，是京東方全資子公司， 生產(chǎn)TFT-LCD用彩膜光刻膠等產(chǎn)品，已逐漸開始投放市場。
星泰克：濰坊星泰克微電子材料有限公司成立于2010年，公司具有完善的光刻膠研發(fā)與生產(chǎn)的設(shè)施和場地，擁有百級無塵試驗場地、產(chǎn)品生產(chǎn)車間，產(chǎn)品的生產(chǎn)、灌裝與檢測過程均在無塵環(huán)境中進(jìn)行。產(chǎn)品以高端光刻膠為主，包括高端g線正膠、負(fù)膠，i線正膠、負(fù)膠，lift-off負(fù)膠和LED專用PSS正膠等共20多種光刻膠及相關(guān)的配套試劑，廣泛應(yīng)用于IC、TP、LED、LCD、分立器件等電子行業(yè)。
欣奕華：阜陽欣奕華材料科技有限公司由中國光電與創(chuàng)新科技產(chǎn)業(yè)基金和北京欣奕華科技有限公司投資創(chuàng)立，成立于2013年，建有國內(nèi)第一條彩色光阻劑生產(chǎn)線。
來源：亞威資訊綜合整理
